גמל טק - תיק השקעות

השאלה הראשונה היא- מהי פוליסת חיסכון?
פוליסת חיסכון היא תוכנית חיסכון שתשואותיה תלויות בביצועיה בשוק ההון . מבחינה זאת דומה הפוליסת חיסכון לקרן נאמנות שבה יכול כל אחד לבחור את אפיק ההשקעות ואת בית ההשקעות שדרכו הוא מעוניין  להשקיע את כספו.
למה פולסה ומאין זה הגיע? כפי הידוע לכולכם היכולת לחסוך חיסכון הוני לטווח בינוני הוגבלה מאוד לאחר חוק בכר. בוטלה האפשרות לחסוך בקופת גמל ל15 שנה ובשנת 2008 בוטלה גם האפשרות לחסוך חיסכון הוני בקופת גמל, למעשה כל החיסכון הפנסיוני הפך קצבתי. החיסכון ההוני היחיד שנותר לחלק מציבור העובדים הוא קרן השתלמות שגם בה שמו עיניהם "נערי האוצר".

יוצא שמי שרוצה לחסוך חסכון הוני יכול לעשות זאת באמצעות פקם שהריבית בו נמוכה מאוד, או באמצעות שוק ההון דרך סטרקצ'רים שהבנק מוכר, קרנות נאמנות או השקעות ישירות במניות ובאופציות.
אבל לא כולנו מעוניינים לקבל ריבית של 1% על כספנו באינפלציה של 4%.
מצד שני בתי השקעות פותחים תיקי השקעות דרך קרנות נאמנות החל מסכומים של 300,000 ₪ ויתחילו לנהל השקעה ישירה בשוק ההון עבורכם החל מתיקים של מיליון ₪ ואילך.
ומה עם מי שאין לו סכומים כאלה? ומה עם מי שרוצה לעשות הוראת קבע של 300 ₪ לחודש?
כאן נכנס לתמונה המוצר שנקרא פוליסת חיסכון למה פוליסה? כי חברות הביטוח מנצלות פלטפורמה חוקית שנקראת פוליסת ביטוח לצורך החיסכון,  תיק ההשקעות שלכם מנוהל בפוליסת ביטוח כשהעמלה היחידה המשולמת היא דמי הניהול מהצבירה. זה די דומה לקופת גמל רק שאין בה הטבת מס (יש אפשרות לפוליסות עם הטבת מס אבל זה לגיל 67 וכמובן לקצבה). מלבד זאת אין שום עמלה נוספת או דמי ניהול נוספים והכסף ניתן למשיכה חלקית או כוללת בכל עת וללא קנסות.
השמות המסחריים של התוכניות הם:

שם מסחרי	שם חברת הביטוח	בית ההשקעות המנהל
חיסכון פיננסי	כלל ביטוח	כלל פיננסים בטוחה
הראל מגוון	הראל ביטוח	הראל השקעות
אקסלנס אינווסט	הפניקס ביטוח	אקסלנס נשואה
מנורה טופ פייננס	מנורה ביטוח	מנורה שוקי הון
בסט אינווסט	הכשרת הישוב ביטוח	פריזמה
מגדל קשת	מגדל ביטוח	מגדל שוקי הון

התוכניות הללו מאופיינות בריבוי מסלולים כך שכל אחד מאיתנו יכול לבחור שילובים שונים בתוך תיק ההשקעות שלו ולשנות מסלול השקעות מידי פעם בפעם בהתאם למצב השוק, בנוסף הפוליסות חיסכון האלה מחזיקות דסק השקעות שזמין במרבית שעות היום ומייעץ לגבי ההשקעות.
לפוליסות הללו ניתן להפקיד הפקדות חד פעמיות או הוראת קבע וכמובן שילוב שלהן.
היתרון הגדול של תוכניות אלו על תיק השקעות או על קרנות נאמנות מתבטא בשתי הטבלאות הבאות :

השוואת עלויות פוליסות חיסכון לתיק קרנות:

	קרנות נאמנות		פוליסות חיסכון
סוג השקעה	מניות	אג"ח	מניות	אג"ח
דמי ניהול	2.5%-4%	1.2%-2%	2%	2%
שיעור הוספה	עד 3%	לא נהוג	לא קיים	לא קיים
דמי נאמן	0.05%	0.05%	לא קיים	לא קיים
דמי כניסה	עד 0.3%	עד 0.3%	אין דמי כניסה	אין דמי כניסה
דמי יציאה	עד 0.3%	עד 0.3%	אין דמי יציאה	אין דמי יציאה
דמי משמרת	בהתאם למדיניות הבנק עד 0.6%	בהתאם למדיניות הבנק עד 0.6%	לא קיים	לא קיים
שינוי בדמי ניהול	נתון להחלטת מנהל הקרן בהודעת תשקיף	נתון להחלטת מנהל הקרן בהודעת תשקיף	לא ניתן לשינוי פוליסה+חוזה מחייב	לא ניתן לשינוי פוליסה+חוזה מחייב
עמלת קניה ומכירה	0.1% רק בדיסקונט	0.1% רק בדיסקונט	לא קיים	לא קיים
דמי ניהול תיק ניירות ערך	עד 54 ₪ לרבעון תלוי במדיניות הבנק	עד 54 ₪ לרבעון תלוי במדיניות הבנק	לא קיים	לא קיים

 

בנוסף יש את מינוף המס בפוליסת חיסכון, מכיוון שהחלפת מסלול בתוך הפוליסה אינה אירוע מס, מס ריווחי ההון במשך השנים יהיה מופחת ,להלן טבלת דוגמא(התשואות בטבלה הן רק דוגמאות )

סוג השקעה	תיק מנוהל(אצל ברוקר או ניהול עצמי)	פוליסת חיסכון
רכישת מניה ב1000 ₪	1000 ₪	1000 ₪
רווח לדוגמא 100%	1000 ₪	1000 ₪
סה"כ	2000 ₪	2000 ₪
מימוש ותשלום מס ריווחי הון	-200 ₪( 20%על הרווח של 1000 ₪)	אין אירוע מס
סה"כ	1800 ₪	2000 ₪
רכישת מניה נוספת	1800 ₪	2000 ₪
רווח 100%	1800 ₪	2000 ₪
סה"כ	3600 ₪	2000 ₪
מימוש כל התיק ומשיכת הכסף(אירוע מס)	-360 ₪(20% על הרווח 1800 ₪)	-600 ₪(20%על הרווח 3000 ₪)
סה"כ	3240 ₪	3400 ₪

 

ובכן כפי שאנו רואים יש ל"פוליסות חיסכון" יתרון משמעותי על תיקי השקעות גם בתחום העמלות ודמי הניהול וגם בתחום המיסוי.
באשר לתשואות ניתן לראות את תשואות הפוליסות באתר זה .